Tranzacțiile cu efect de levier – o sabie cu două tăișuri la care începătorii trebuie să fie atenți
Efectul de levier este unul dintre conceptele care atrag cel mai mult atenția investitorilor la început de drum, tocmai pentru că poate amplifica potențialele câștiguri folosind o sumă relativ mică de capital. Ceea ce mulți începători nu înțeleg de la bun început este că acest mecanism funcționează în ambele direcții, amplificând atât câștigurile, cât și pierderile.
Ce este, de fapt, efectul de levier
Efectul de levier este mecanismul prin care un trader poate controla o poziție de o valoare mult mai mare decât capitalul propriu depus. Practic, brokerul permite deschiderea unei poziții folosind doar o fracțiune din valoarea totală a tranzacției, sub formă de marjă. De exemplu, cu un efect de levier ridicat, un investitor poate controla o poziție de câteva ori mai mare decât suma pe care o are efectiv disponibilă în cont. Această caracteristică face din efectul de levier un instrument atractiv, dar și unul care necesită înțelegere aprofundată înainte de folosire.
Cum funcționează marja
Marja este suma de bani blocată temporar în contul de tranzacționare, necesară pentru deschiderea și menținerea unei poziții cu efect de levier. Nivelul marjei necesare diferă în funcție de instrumentul financiar tranzacționat și de nivelul efectului de levier disponibil. Cu cât efectul de levier este mai ridicat, cu atât marja necesară este mai mică, raportată la valoarea totală a poziției.
De ce este considerat o „sabie cu două tăișuri”
Aici apare, de fapt, esența riscului asociat efectului de levier. Câștigurile și pierderile unei poziții cu levier se raportează la valoarea totală a tranzacției, nu doar la suma investită inițial ca marjă. Dacă piața evoluează în favoarea traderului, câștigul poate fi semnificativ mai mare decât într-o tranzacție clasică, fără levier. Dar, dacă piața evoluează în defavoarea traderului, pierderea se calculează la fel de proporțional, putând depăși, în anumite situații, suma investită inițial ca marjă.
Apelul în marjă – ce înseamnă și de ce contează
Atunci când o poziție cu levier acumulează pierderi, nivelul marjei din cont poate scădea semnificativ. Dacă acesta ajunge sub un anumit prag, traderul poate primi un avertisment privind nivelul redus al marjei, cunoscut în general drept „apel în marjă”. Dacă pierderile continuă și nivelul marjei scade sub pragul stabilit pentru închiderea automată a pozițiilor, brokerul poate începe să închidă una sau mai multe poziții, pentru a limita creșterea expunerii și a pierderilor. Acest mecanism este cunoscut drept „Stop Out”.
Cum gestionezi riscul când tranzacționezi cu efect de levier
Gestionarea riscului rămâne importantă atunci când folosești efectul de levier. Ordinele de tip stop-loss, care au rolul de a limita pierderile prin închiderea poziției atunci când este atins nivelul stabilit, sunt unul dintre cele mai folosite instrumente în acest sens. Pe lângă stop-loss, dimensionarea corectă a poziției, raportată la capitalul total disponibil, ajută la evitarea unei expuneri excesive pe o singură tranzacție.
Avertisment privind riscurile
Tranzacționarea cu efect de levier implică riscuri ridicate, inclusiv riscul pierderii rapide a capitalului investit, uneori chiar peste suma depusă inițial, în absența unei protecții împotriva soldului negativ. CFD-urile sunt instrumente complexe și au un risc ridicat de a pierde rapid bani din cauza efectului de levier. 77% din conturile investitorilor de retail pierd bani atunci când tranzacționează CFD-uri cu acest furnizor. Ar trebui să luați în considerare dacă înțelegeți modul în care funcționează CFD-urile și dacă vă puteți permite să vă asumați riscul ridicat de a vă pierde banii.
Întrebări frecvente despre tranzacțiile cu efect de levier
Nivelul efectului de levier disponibil depinde de instrumentul financiar tranzacționat, de tipul de cont și de cerințele de reglementare aplicabile. Dacă nu răspundeți unui apel în marjă, brokerul poate închide automat una sau mai multe poziții atunci când nivelul marjei din cont scade sub pragul stabilit, în conformitate cu condițiile aplicabile. Este posibil să pierdeți mai mult decât ați investit, în absența unei protecții împotriva soldului negativ. De aceea, este important să verificați direct la brokerul folosit ce tip de protecție este disponibilă și să folosiți instrumente de gestionare a riscului, precum ordinele de stop-loss.